Dólar oscila, CDS ultrapassa 800 pontos base

O mercado doméstico teve um dia ativo no último dia de negociação da semana com efeito de novos passos na economia. O dólar caiu para 16,85 níveis no dia em que começou acima de 17,2. No entanto, a taxa de câmbio teve dificuldades em movimentos de baixa. O economista-chefe da Tera Investment, Enver Erkan, em sua avaliação ao WORLD, disse: “Embora as expectativas de que os títulos protegidos pela inflação possam vir após as primeiras declarações do Tesouro na noite de ontem, observou-se que os preços, principalmente a taxa de câmbio, voltaram a seus antigos níveis após as decisões.“Achamos que você vai querer entender os detalhes”, disse ele.

CDS ultrapassa 800 pontos base

O prêmio de risco da Turquia também continuou seu movimento ascendente. O prêmio de risco de 5 anos (CDS) ultrapassou o patamar de 800 pontos base, renovando o nível máximo registrado desde 2008. Em outubro de 2008, o prêmio de risco da Turquia nas negociações intradiárias foi de 904 pontos base.

Os rendimentos dos títulos caem

Com o anúncio do Banco Central de que vai impor a obrigação de manter títulos TL para depósitos em moeda estrangeira, os rendimentos dos títulos de referência começaram o dia com uma queda de cerca de três pontos ao longo da curva de rendimentos. O rendimento do título de cupom fixo de 10 anos com vencimento em 28 de abril de 2032, que estava no nível de 25,72% na última transação de ontem, caiu para 22,57% hoje. De acordo com esses dados, o indicador de 10 anos caiu 315 pontos base desde ontem à noite. A última transação no título foi no nível composto de 22,57%.

O rendimento dos títulos de cupom fixo de 2 anos com vencimento em 27 de abril de 2024, que era de 27,86% na última transação de ontem, caiu para 25,71% esta manhã. De acordo com esses dados, o declínio no indicador de 2 anos foi de 215 pontos base desde ontem à noite. A última transação neste título ocorreu no nível composto de 25,81%.

O corretor de títulos de um banco disse: “O anúncio do CBRT de que imporá uma obrigação de alocar 3-10 por cento para depósitos em moeda estrangeira significa uma importante necessidade de títulos para os bancos. Vemos que os rendimentos dos títulos de cupom fixo denominados em TL, em particular, diminuíram 3 pontos completos ao longo da curva de juros. No final do mês. Estamos aguardando o anúncio dos detalhes para a aplicação que será iniciada”, disse.

Medidas recentes podem aumentar as taxas de juros

Após a depreciação do TL, que começou no final de abril e se aproximou dos 13 por cento, os juros de depósitos e de empréstimos em LT e em moeda estrangeira subiram em todo o setor bancário, enquanto fontes bancárias indicam que a subida das taxas de juro pode continuar com as novas medidas tomadas pela administração da economia ontem.

De acordo com a informação dos banqueiros, enquanto as taxas de juro dos depósitos em dólares aumentaram 2 pontos em 2 meses para cerca de 5 por cento, as taxas de depósito TL aumentaram 3-5 pontos e atingiram os níveis de 20-23%. Do lado corporativo, exceto em algumas áreas seletivas determinadas pelo governo, o custo dos empréstimos rotativos aumentou para 40% em alguns bancos. Todos os empréstimos aumentaram 3-5 pontos nas últimas semanas.

Em declarações à Reuters, um banqueiro sénior disse: “Enquanto as taxas de obrigações/bilhetes estão a diminuir, há um aumento nos juros de depósitos e empréstimos em todo o sector. áreas do lado do empréstimo têm um efeito.” Uma fonte bancária disse: “Devido à depreciação acelerada do dólar/TL nas últimas semanas, a demanda pelo dólar está em alta novamente. Os juros dos depósitos em dólares dos bancos se aproximaram de 5%. apenas as taxas de depósito em dólares. “Os empréstimos TRY e as taxas de depósito também tendem a aumentar. São observados aumentos de 3 a 5 pontos percentuais em todos os empréstimos. Em alguns bancos, as taxas de empréstimos comerciais rotativos chegaram a 40%. As taxas de depósito aumentaram de 17% a 18% no setor público para 20% a 23%”, disse ele.

Fontes bancárias salientaram que as últimas regulamentações também irão aumentar os custos no setor e afirmaram que isso voltará a ter um efeito ascendente nas taxas de juros dos empréstimos.

Superbond não veio, ações bancárias fizeram um prêmio

O mercado de ações, que começou o dia em alta, subiu para 2.597 pontos com um ganho de valor próximo de 1 por cento durante o dia. No entanto, as vendas de lucro foram observadas nas horas seguintes. No índice bancário, houve um prêmio de cerca de 4% durante o dia. No final do dia, parte do aumento foi revertida. Analistas disseram que a percepção de que os efeitos da regulamentação do BRSA serão relativamente limitados, bem como o fato de não ter havido anúncio sobre a mudança na direção dos depósitos no setor bancário e a emissão de títulos indexados à inflação ou superbônus , que podem provocar um estreitamento do spread entre empréstimos e depósitos, foram eficazes na subida das ações bancárias. Enver Erkan, apontando para a oportunidade de troca dedicada para estrangeiros, disse: “Os detalhes sobre a liberdade de troca ainda não estão claros. Passos positivos nessa direção podem se refletir no mercado de ações como entradas de dinheiro”.

Aqui está o resumo da noite passada

Tesouro – Emitirá Notas Indexadas à Renda (GES) para incentivar a LT. O novo produto será indexado aos rendimentos dos EES com fortes retornos. As demandas serão coletadas a partir de 15 de junho para o GES, que será oferecido apenas a pessoas reais. Os detalhes serão anunciados posteriormente.

BRSA – Para desacelerar o crescimento do crédito, introduziu um limite de vencimento para empréstimos ao consumidor e aumentou o valor mínimo dos cartões de crédito. O prazo de reembolso de empréstimos individuais acima de 100 mil liras foi reduzido para 12 meses. O prazo de pagamento para empréstimos de 50 mil liras a 100 mil liras é de 24 meses. Para cartões de crédito com limite de 25 mil liras ou menos, o valor do pagamento mínimo mensal será de 20% do saldo mensal. Para cartões de limite superior, o limite mínimo será fixado em 40% da fatura mensal.

BRSA – Está trabalhando para oferecer oportunidades de swap dedicadas a investidores estrangeiros. A restrição anterior ao acesso de estrangeiros à lira turca será relaxada, sujeita a certas regras.

CMB – Redução de comissões para atrair investidores estrangeiros para IPOs.

CMB – O Mercado de Commodities foi estabelecido na Bolsa de Valores. Certificado de ouro será exportado.

TCC – A taxa de reserva exigida aplicada a empréstimos comerciais à taxa de 10% foi aumentada para 20%.

TCC – Além da conta em moeda estrangeira, os bancos estabelecerão títulos de juros fixos de longo prazo em liras turcas.

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