5 piores desastres financeiros da história

Com o aumento do custo de vida, que lições podemos aprender com os piores desastres financeiros do passado?

Pessoas esperando na frente de uma famosa cozinha de sopa Al Capone após a Depressão C de 1929: Getty

Em 2022, as economias de todo o mundo estão à beira do pior desastre financeiro dos últimos tempos, à medida que o custo de vida aumenta. De acordo com o Telegraph, há uma espécie de recessão, especialmente no Reino Unido, enquanto a inflação já subiu para 5,5%, uma alta de 30 anos, segundo o The Guardian.

Como esse aumento não pode ser superado por nenhum aumento salarial, os aumentos de impostos parecem pressionar o público. De acordo com o The Evening Standard, é possível que o Reino Unido enfrente mais uma vez um período de “estagflação”, semelhante à crise econômica da década de 1970.

(Relacionado: O Crash Econômico Global 3200 Anos Atrás e a Queda de Tróia)

Ao longo dos séculos, houve muitos desastres financeiros semelhantes, colapsos econômicos e crises globais que prejudicaram as finanças nacionais e a economia familiar. Da Crise de Crédito de 1772 à Grande Recessão de 2008, muitos desses eventos nos deixaram lições importantes sobre como lidar com sucesso com a situação que enfrentamos hoje.

Aqui estão as piores crises financeiras e recessões da história e o que aprendemos com elas:

1- 1772 Crise de Crédito

Em junho de 1772, os bancos de Neale, James, Fordyce e Down em Londres entraram em colapso após uma perda especulativa de ações da Companhia das Índias Orientais (EIC) de aproximadamente £ 300.000 (cerca de £ 48,8 milhões ou $ 64 milhões em dinheiro de hoje).

No entanto, a Liberty Street Economics observou que a crise atingiu mais severamente a EIC e a empresa estava enfrentando uma grande crise de caixa. Para evitar o colapso do EIC, em 1773 o governo britânico aprovou o Tea Act, que deu à empresa o monopólio das vendas de chá na América do Norte, de acordo com o Boston Tea Party Museum. Em 16 de dezembro de 1773, patriotas americanos jogaram 342 caixas de chá no mar em um protesto conhecido como Boston Tea Party.

De acordo com a Liberty Street Economics: “Muito tem sido feito para entender o risco de crédito desde o final dos anos 1700. Agora temos serviços que ajudam a evitar que a história se repita. Hoje, as agências de classificação de crédito fornecem esses serviços para instituições e indivíduos.

2- Pânico e a “Longa Depressão” em 1873

Ilustração mostrando o caos ao redor do banco londrino Overend, Gurney and Company C: Getty

A “Grande Depressão”, como foi originalmente chamada, começou em 1873 com o colapso da Bolsa de Valores de Viena. O pânico na Inglaterra resultou em um período de quase duas décadas de recessão econômica. Este processo é agora conhecido como a “Longa Depressão”, pois levou pelo menos 23 anos.

A monetização da prata na Alemanha e nos Estados Unidos, bem como o aumento do investimento especulativo, são algumas das causas do desastre frequentemente citadas.

Michel Beaud escreveu em seu artigo “Da Grande Depressão à Grande Guerra”: “A bolsa de valores de Viena foi seguida por falências, primeiro na Áustria e depois na Alemanha. Além disso, Beaud afirma que os aumentos de preços e a diminuição da taxa de lucro, com os preços do ferro fundido caindo cerca de 27%, tiveram um efeito indireto na indústria alemã.

Nos EUA, bancos como Jay Cooke & Co forneceram financiamento vendendo títulos – especialmente títulos ferroviários. Jay Cooke & Co e a outra instituição bancária entraram em colapso com o aumento dos custos de construção. O resultado foi que, em 20 de setembro, a Bolsa de Valores de Nova York teve que parar de negociar pela primeira vez. Na Grã-Bretanha, as exportações caíram 25%, enquanto o desemprego quase dobrou (7.490 em 1873 e 13.130 em 1879). Segundo Stephen Davies, presidente do Economic Affairs Institute, uma das principais causas da crise de 1873 foi o rápido aumento da produtividade comercial e industrial.

Isso criou muitos novos produtos, mas também levou a uma regulamentação maciça à medida que as antigas indústrias encolheram. Houve também uma mudança no foco da economia mundial para regiões do mundo em desenvolvimento, como a Alemanha e os EUA. Olhando para os problemas em 2012, Davies afirma que a lição a ser extraída do crash de 1873 é: “O problema subjacente é um realinhamento econômico de longo prazo, em vez de uma simples queda na demanda”.

3- A Grande Depressão

Caos ao redor do New York American Union Bank em 1931 C: Getty

De acordo com a Khan Academy, em 24 de outubro de 1929, o mercado de ações dos EUA caiu após 18 meses de compras especulativas. O fraco sistema bancário, combinado com a superprodução industrial e o colapso dos preços agrícolas, desencadeou uma crise financeira que veio a ser conhecida como a “Grande Depressão”.

De acordo com o membro do Conselho do Federal Reserve, Ben Bernake, a Grande Depressão foi “um dos piores desastres da história americana”.

A economia dos EUA encolheu 50% em cinco anos, deixando quase 15 milhões de pessoas desempregadas. De acordo com o The Balance, 4.000 bancos faliram em 1933.

A Grande Depressão teve um enorme impacto na economia global. O valor das exportações do Reino Unido caiu pela metade e o desemprego dobrou para 20%. A economia britânica só começou a se recuperar em 1931, depois que a libra foi desvalorizada em 25% em 1931, segundo a Biblioteca Britânica. Na Alemanha, a Grande Depressão tem sido frequentemente citada como um fator que ajudou na ascensão dos nazistas, mas um artigo de 2017 também observou a importância das medidas de austeridade impostas pelo chanceler Heinrich Brüning. Em muitos países, a depressão estava ligada à ascensão do fascismo.

Nos EUA, Franklin D Roosevelt iniciou a série de políticas econômicas “New Deal” para salvar a economia do país. Lançados em três ondas, de 1933 a 1939, tinham como foco a criação de empregos para desempregados, fornecendo agricultura e assistência agrícola, aumentando a previdência social (uma espécie de pensão) e os direitos dos trabalhadores. De acordo com o The Balance, os historiadores descreveram o programa como “redes de segurança e capitalismo subsidiado”, e muitas das coisas que ele trouxe (como o salário mínimo e a previdência social) ainda são relevantes hoje.

4- A crise econômica dos anos 1970

Cabeleireiros cortam o cabelo de seus clientes à luz de lanternas três dias por semana. R: Getty

Segundo o The Guardian, a inflação estava aumentando em todo o mundo no final da década de 1960, principalmente nos EUA e no Reino Unido. A crise começou com a guerra do Yom-Kippur entre Israel e uma coalizão de estados árabes. O conflito desencadeou um aumento acentuado no petróleo. Também foi relatado que a crise do petróleo “varreu o vento na economia global e desencadeou uma queda no mercado de ações”.

De acordo com a Deloitte, a inflação no Reino Unido subiu acima de 20% e acabou chegando a 24%. De acordo com a Economics Help, isso se deveu não apenas à crise do petróleo, mas também ao aumento dos salários, ao orçamento de 1972 (incluindo cortes maciços de impostos) e ao crescimento adicional dos gastos do consumidor.

Em 6 de novembro de 1972, o governo britânico tentou estabelecer um teto nos salários para manter a inflação baixa, mas isso levou a uma greve dos mineiros de carvão, segundo a BBC. De acordo com o The Blackout Report, essa greve resultou em escassez de combustível e, em 1974, o primeiro-ministro Edward Heath teve que implementar um processo de três dias no qual o fornecimento de eletricidade do país era racionado.

No verão de 1975, o custo de vida na Inglaterra havia subido para 26%. Esta foi a primeira vez que o país experimentou o aumento do desemprego e da inflação ao mesmo tempo, uma expressão cunhada por Ian Macleod e conhecida como “estagflação”.

Em janeiro de 2022, o The Times Money Mentor publicou um artigo sugerindo que a estagflação corre o risco de retornar ao Reino Unido mais uma vez, e a inflação pode subir para 5,4% até dezembro de 2021. Além disso, no momento em que essas projeções foram feitas, o atual Produto Interno Bruto ( PIB) A taxa de crescimento foi de apenas 1%. Como resultado, com os preços da energia em alta, parece que temos muito a aprender com essa crise.

5- Depressão Econômica de 2008

Crash financeiro de 2008 nas manchetes dos jornais C: Getty

De acordo com o The Balance, o colapso financeiro e a recessão global em 2008 foram “o pior desastre econômico desde a Grande Depressão de 1929”. De acordo com a Investopedia, o colapso foi desencadeado principalmente pelo colapso do mercado imobiliário dos EUA. No Reino Unido, a Northern Rock foi a primeira a perceber os problemas no mercado de hipotecas subprime dos EUA. Quando sua emissão se tornou pública, uma corrida para sacar dinheiro foi desencadeada, de acordo com o Banco da Inglaterra. Em 15 de setembro de 2008, nos EUA, o Lehman Brothers (um banco de investimento fundado em 1847) entrou em colapso, provocando um colapso financeiro global. Segundo o The Guardian, a recessão no Reino Unido começou oficialmente em 23 de janeiro de 2009, quando o Office for National Statistics informou que a economia encolheu nos dois últimos trimestres de 2008.

A economia britânica demorou cinco anos a recuperar devido à recessão e cerca de 2,7 milhões de pessoas estavam desempregadas no final de 2011, segundo esta agência. Em 2011, o Federal Reserve Bank de St Louis deu uma palestra sobre ‘Lições da crise financeira’. A este respeito, disse, entre outros pontos, “o endividamento elevado, a incerteza da incapacidade dos devedores de reembolsar a sua dívida e a expectativa (entre outros fatores) de que os preços das casas continuem a subir, criaram um período de conforto equivocado”.


Ciência Viva. 8 de março de 2022.

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